Investigação Quantitativa

Qual a estratégia real por trás do seu fundo?

Pesquise qualquer fundo registrado na CVM por nome ou CNPJ. Eu baixo o histórico de cotas do fundo e decomponho numa combinação de ETFs, fundos de índice baratos e fáceis de replicar. A técnica se chama RBSA (Returns-Based Style Analysis). O resultado mostra se a gestão ativa entrega valor real, além do que uma carteira passiva replicaria, e a que custo.

Como funciona.

1. Pesquise o fundo

Busque por nome ou CNPJ entre os fundos registrados na CVM. Eu baixo o histórico oficial de cotas.

2. Réplica com ETFs

O motor de RBSA decompõe os retornos do fundo na combinação de ETFs que melhor explica seu comportamento histórico.

3. Veredito quantitativo

Receba a acurácia da réplica (R²), o alpha anual (o retorno que a gestão ativa soma ou tira) e o tracking error (o quanto o fundo se afasta do clone). Você também vê a composição do "clone" passivo: o custo oculto, ou o valor real, da gestão ativa.